Generali Investments lança primeira classe de fundo tokenizado com foco em inovação tecnológica

A Generali Investments anunciou esta quarta-feira 21 de outubro o lançamento de uma classe nativamente tokenizada de um fundo do mercado monetário (Money Market Fund) já existente, domiciliado no Luxemburgo, emitido e gerido pela Generali Asset Management. Esta nova classe utiliza a tecnologia de registo distribuído (DLT) para representar e registar as unidades do fundo, sendo reservada exclusivamente a empresas autorizadas do Grupo Generali, não estando disponível para outros investidores.
Com este lançamento, a Generali Investments posiciona-se entre os principais gestores de ativos a atuar neste segmento de mercado, reforçando a sua posição na vanguarda da inovação. A introdução da classe tokenizada destina-se a ser implementada nas atividades de investimento do Grupo Generali, marcando o primeiro marco no desenvolvimento de uma oferta de investimento tokenizada mais alargada. A iniciativa pretende alargar progressivamente esta tecnologia a todos os clientes da Generali Investments, estabelecendo as bases para uma distribuição mais ampla e para a eficiência operacional a longo prazo através de processos potenciados por DLT.
O mercado de ativos reais tokenizados quase quadruplicou desde o início de 2025, atingindo 39 mil milhões de dólares (34,7 mil milhões de euros) em setembro de 2026. As obrigações e os fundos do mercado monetário lideram esta expansão, emergindo como o principal ponto de entrada das finanças tradicionais nos mercados digitais. A longo prazo, os ativos reais tokenizados poderão evoluir para um mercado multibilionário no início da próxima década.
Woody Bradford, diretor executivo e diretor-geral da Generali Investments, afirmou que, à medida que a adoção da tokenização acelera nos mercados financeiros, os gestores de ativos devem agir rapidamente para capturar o seu potencial. Acrescentou ainda que, com base nos progressos já alcançados na inteligência artificial e na automação, este lançamento avança ainda mais a agenda tecnológica da empresa, combinando a experiência de investimento estabelecida com uma forma mais eficiente e digital de servir os clientes.
A tokenização cria uma representação digital, ou token, de um ativo financeiro real num registo distribuído, permitindo que contratos inteligentes e infraestruturas DLT automatizem a emissão, transferência e administração de ações ou unidades num fundo de investimento. Com o tempo, espera-se que a tecnologia traga benefícios significativos para os investidores, incluindo liquidação quase instantânea, acesso mais rápido a produtos de reembolso, uma experiência totalmente digital, maior flexibilidade através de janelas de negociação alargadas e melhoria da liquidez através de negociação em mercado secundário.
Emiliano Di Giammatteo, diretor de operações da Generali Investments, sublinhou que a tokenização e os ativos digitais desempenham um papel importante na modernização da infraestrutura de fundos de investimento. Referiu também que os fundos do mercado monetário constituem um ponto de partida atraente devido ao seu potencial para alargar a distribuição e permitir uma gestão mais eficiente da liquidez e das garantias, tanto nos mercados de capitais tradicionais como para emitentes de ‘stablecoins’, podendo tornar-se um bloco de construção essencial num ecossistema financeiro mais programável e conectado.