Benfica SAD capta 65 milhões em obrigações com procura a superar em 36% o montante disponível

A Benfica SAD concluiu esta terça-feira a Sessão Especial de Mercado Regulamentado na Euronext Lisboa relativa às Ofertas Públicas de Subscrição e de Troca de obrigações, num processo que registou uma procura total válida de 88,1 milhões de euros para um montante em oferta de 65 milhões — o que corresponde a uma taxa de cobertura de 1,36 vezes.
A operação contou com 4.831 investidores, distribuídos entre a Oferta de Subscrição e a Oferta de Troca. A maioria subscreveu entre 2.505 euros e 5.000 euros, sendo este o escalão mais representado, com 1.594 investidores na subscrição e 876 na troca.
As obrigações “Benfica SAD 2026-2031” têm um prazo de 5 anos, com reembolso previsto para 29 de abril de 2031, e uma taxa de juro nominal bruta fixa de 4,65% ao ano. O valor nominal era de 5 euros por obrigação, com um mínimo de subscrição de 2.500 euros.
Dado que a procura superou a oferta, foi necessário aplicar critérios de rateio. A atribuição mínima (5.000 euros na Oferta de Subscrição e 10.000 euros na Oferta de Troca) totalizou 26,5 milhões de euros. A atribuição integral das ordens colocadas até 14 de abril somou 35,6 milhões. O rateio das ordens do dia 15 de abril, com um fator de 0,6838, acrescentou 2,9 milhões, e um sorteio final apurou os restantes 480 euros, completando os 65 milhões de euros.
Estrutura da operação
Do total de 65 milhões em novas obrigações a emitir, 42,4 milhões correspondem à Oferta de Subscrição e 22,6 milhões à Oferta de Troca das antigas obrigações “Benfica SAD 2023-2026”. Após a operação, permanecem em circulação 27,4 milhões das obrigações antigas. A contrapartida financeira da Oferta de Troca, correspondente a juros corridos, ascendeu a 648.383,66 euros (648,4 mil euros).
O processo arrancou a 13 de abril com um montante inicial de 40 milhões, mas a forte adesão dos investidores levou a Benfica SAD a publicar uma adenda ao prospeto a 21 de abril, aumentando o limite da emissão para 65 milhões. Ainda assim, a procura continuou a superar a oferta, obrigando ao apuramento por rateio.
Já no primeiro dia de subscrição (13 de abril), o montante angariado ultrapassou os 37 milhões — praticamente o valor inicial total da emissão.
A liquidação da operação está prevista para 29 de abril, data em que as novas obrigações serão igualmente admitidas à negociação na Euronext Lisboa.
O banco liquidador é o Haitong Bank que também atuou como Coordenador Global da operação.