OPA da Bondalti sobre 22,7% do capital da Ercros inicia período de aceitação

O grupo industrial no setor químico Bondalti confirmou que obteve a 22 de julho de 2026 a autorização da Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que é o regulador espanhol, para a sua oferta pública de aquisição (OPA) de exclusão sobre 100% das ações da Ercros. Esta sexta-feira inicia-se o período de aceitação.
“A oferta dirige-se de forma efetiva a 22,77% do capital social da Ercros, correspondente a um total de 20.820.562 ações, uma vez que a Bondalti já é titular de 77,23% da empresa. A Oferta não está sujeita a qualquer condição”, salientou a Bondalti.
“O preço da oferta de 3,505 euros por ação — o mesmo da Oferta Voluntária Prévia —, que será pago 100% em numerário, reúne os requisitos de preço equitativo para os efeitos do Real Decreto 1066/2007, tendo a Sociedade Oferente assentado a sua decisão num relatório de perito independente da Kroll. Assim, o montante máximo da operação ascende a 72,98 milhões de euros”, acrescentou o grupo que opera no setor químico.
O período de aceitação vai decorrer entre 24 de julho de 2026 e 10 de setembro de 2026 , ambos inclusive (49 dias de calendário). “Durante este período, os acionistas da Ercros que desejem aceitar a oferta deverão dirigir -se à entidade onde tenham depositadas as suas ações e manifestar por escrito junto desta a sua declaração de aceitação, seja de forma presencial, por meios eletrónicos ou por quaisquer outros meios admitidos pelas entidades depositárias”, referiu a Bondalti.
O presidente da Bondalti, João de Mello, disse que esta oferta é uma “oportunidade” para que os acionistas da Ercros materializem o seu investimento a um preço atrativo e certo. “Aqueles que decidam não aceder, e desde que não se verifiquem os pressupostos de venda forçada, manterão a sua participação numa sociedade não cotada, sem liquidez bolsista e sem previsão de distribuição de dividendos. A exclusão de cotação permitirá à Ercros concentrar-se na implementação de iniciativas com um foco no longo prazo, evitando o impacto gerado pelas flutuações dos preços das ações cotadas e sem necessidade de responder às expectativas de curto prazo dos mercados de capitais”, acrescentou.
“Esta operação surge após a liquidação, a 24 de março de 2026, da Oferta Pública Voluntária Prévia formulada pela Bondalti, após a qual alcançou uma participação no capital social da Ercros de 77,23%. Com esta nova oferta, a empresa concretizará o seu objetivo de retirar a Ercros da bolsa e aumentar a sua participação, oferecendo uma saída com liquidez aos acionistas minoritários. A exclusão de cotação e a formulação da oferta foram aprovadas na Assembleia Geral de Acionistas da Ercros, realizada a 30 de junho transato. De acordo com o folheto da oferta autorizada pela CNMV, se (i) após o resultado da oferta, a Bondalti atingir 90% do capital social com direitos de voto da Ercros e (ii) a oferta for aceite por titulares de ações representativas de, pelo menos, 90% dos direitos de voto da Ercros aos quais se dirige, a Bondalti exercerá o direito de venda forçada das restantes ações (squeeze-out). Caso estes limiares não sejam ultrapassados, os acionistas que não alienem as suas ações manterão a sua participação numa empresa não cotada e, portanto, sem liquidez bolsista. A Bondalti reitera que não prevê alterar as atividades desenvolvidas pela Ercros nem a localização dos seus centros de atividade, salvo pelas condições impostas pela CNMC para a autorização da operação de concentração, e mantém a sua intenção de preservar o emprego e as condições de trabalho. Do mesmo modo, prevê manter a sede social da Ercros em Barcelona”, referiu a empresa química.
Em junho, a assembleia geral de acionistas da Ercros, em Barcelona, aprovou hoje a exclusão de bolsa das ações da companhia, bem como a consequente formulação de uma oferta pública de aquisição (OPA) pela Bondalti Ibérica, ao preço de 3,505 euros por ação.