Digi avalia filial espanhola em 1,66 mil milhões na entrada em bolsa

A operadora de telecomunicações Digi fixou em 5,60 euros por ação o preço da oferta pública inicial (IPO) da sua filial espanhola, uma operação que avalia a empresa em cerca de 1.662 milhões de euros e que poderá angariar até 330 milhões de euros, caso seja exercida a opção de sobrealocação de ações. A informação foi avançada pelo jornal espanhol El Economista e confirmada por outros meios de comunicação espanhóis.
A estreia da Digi Spain em bolsa continua dependente da aprovação do prospeto pela Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV), o regulador espanhol, mas, segundo a imprensa espanhola, a admissão à negociação poderá ocorrer já na próxima semana, estando apontado o dia 16 de julho como a data mais provável.
A operação destina-se exclusivamente a investidores institucionais e será composta por uma oferta pública de subscrição (OPS) de 150 milhões de euros, através da emissão de 26,8 milhões de novas ações, e por uma oferta pública de venda (OPV) de 137 milhões de euros, correspondente à alienação de 24,5 milhões de ações detidas pela Digi Romania, atualmente acionista única da filial espanhola. No total, a operação deverá movimentar 287 milhões de euros, podendo atingir cerca de 330 milhões de euros caso seja exercida a opção de sobrealocação de até 15% das ações colocadas no mercado.
Os fundos captados através da emissão de novas ações serão utilizados para financiar a expansão da infraestrutura da operadora em Espanha, nomeadamente o alargamento da rede de fibra ótica e o desenvolvimento da sua rede móvel própria. A empresa indicou ainda que não prevê distribuir dividendos numa fase inicial, privilegiando o investimento no crescimento do negócio.
A Digi retomou no final de junho o processo de entrada em bolsa, depois de ter suspendido uma operação prevista para abril devido à elevada volatilidade dos mercados provocada pelo agravamento do conflito entre Israel, Estados Unidos e o Irão. Na altura, a empresa justificou o adiamento com as condições adversas dos mercados financeiros, apesar do interesse demonstrado pelos investidores durante a fase de pré-comercialização.
A operação conta ainda com um investidor de referência: a Global Portfolio Investments, veículo de investimento da família Domínguez de la Maza, proprietária do grupo têxtil espanhol Mayoral, comprometeu-se a investir 100 milhões de euros na oferta.
A Digi entrou no mercado espanhol em 2008 e tornou-se um dos operadores que mais tem crescido no país, ultrapassando os 11,4 milhões de clientes. Em 2025, a filial espanhola registou receitas de 929 milhões de euros e um EBITDA ajustado de 175 milhões de euros, esperando atingir este ano uma faturação entre 1.035 e 1.085 milhões de euros.
Em Portugal, a Digi iniciou atividade comercial em novembro de 2024, reforçando a concorrência no mercado das telecomunicações com uma estratégia assente em preços baixos e ofertas convergentes. Além da Roménia, Espanha e Portugal, o grupo opera também em Itália, Bélgica e Reino Unido.